Tax shelter: fiscaal aftrekbaar en hoog rendement

Intekenen op de tax shelter via BNP Paribas Fortis Film Finance past in het kader van het Belgische stelsel voor audiovisuele en podiumproducties, zoals bepaald in artikel 194ter en 194ter/1  van het Wetboek van de Inkomstenbelastingen.

De investering in de voorgestelde financiële transactie is bestemd voor ondernemingen die minstens gedeeltelijk belast worden tegen het gewone tarief van de vennootschapsbelasting, namelijk 25%.

Investeren in de tax shelter brengt bepaalde risico's met zich mee. Zo wordt het fiscaal voordeel onmiddellijk maar niet definitief verworven. Het wordt pas definitief als er aan een aantal voorwaarden is voldaan. Lees dus de prospectus voor u investeert en neem zeker alle risico’s door die verbonden zijn aan deze financiële transactie (zie hieronder). Om te profiteren van dit product, moet uw onderneming over voldoende belastbare gereserveerde winst beschikken in verhouding tot de beoogde investering. U moet die ook volgens de wet boeken. We raden u dan ook aan om uw accountant of een financieel of fiscaal adviseur te raadplegen.

De tax shelter is een uniek product dat winstgevende ondernemingen de mogelijkheid biedt om te investeren in Belgische culturele producties (audiovisuele projecten, podiumkunsten of videogames), met het oog op een potentieel aantrekkelijk rendement.

1. U kunt op elk moment intekenen op de audiovisuele of podiumprojecten die BNP Paribas Fortis Film Finance selecteert. Zodra onze dochteronderneming 1 of meer producties heeft geselecteerd, brengen we u daarvan op de hoogte en debiteren we het inschrijvingsbedrag van uw rekening.
   
   
2. Een intekening is een storting ‘zonder terugbetaling op termijn’, met als doel het project van een producent te financieren. In ruil voor de investering, verbindt de producent zich ertoe om:
   • Na 18 maanden een vergoeding te betalen
   • Zijn verplichtingen na te komen, zodat de investeerder recht heeft op het fiscaal attest binnen de wettelijke termijn van 4 jaar
   Als de voorwaarden van de tax shelter vervuld zijn, kan de investeerder 421% van de storting fiscaal aftrekken. Dat levert een voordeel op van 105,25% van de intekening.
   
   
3. Als we rekening houden met alle voordelen, zou u na 18 maanden een potentieel globaal nettorendement van 14,43% moeten ontvangen op het gestorte bedrag (dat rendement geldt tot december 2024 en verandert om de 6 maanden volgens de Euribor).
   
   
4. U kunt al investeren vanaf €15.000. Het maximumbedrag is €237.000. De wet staat per boekjaar een belastingaftrek toe die beperkt is tot:
   • De helft van de belastbare gereserveerde winst van dat boekjaar
   • Een absoluut plafond van 1 miljoen euro
   In de praktijk zou de mogelijke tax shelter zowat een achtste van uw winst moeten zijn na belastingen en eventuele dividenduitkering.
   
   
5. Buiten het bedrag van de intekening rekenen we u geen kosten aan.

U vindt een overzicht van de risico’s in de prospectus van pagina 13 tot 16. Meer gedetailleerde info vindt u op pagina 21 tot 29. Het document werd goedgekeurd door de FSMA, maar dat mag u niet beschouwen als een positief advies over het product. Raadpleeg een financieel of fiscaal expert als de risicofactoren u doen twijfelen. Of als u niet zeker weet of de investering past bij uw financiële situatie.

Het fiscaal voordeel hangt af van de producent

Om ervoor te zorgen dat u het fiscaal voordeel definitief verwerft, moet de producent de bepalingen uit de tax shelter-wetgeving nauwgezet opvolgen. Zo krijgt u het nodige fiscaal attest (of de nodige attesten) binnen de 4 jaar na uw investering. BNP Paribas Fortis Film Finance dekt dat risico en garandeert u dat de producent u uw fiscaal attest zal bezorgen.

We hebben tal van procedures en controles ingebouwd, om ervoor te zorgen dat de projecten effectief worden uitgevoerd en dat ze de nodige Belgische uitgaven genereren. Loopt het toch fout en ontvangt u geen of niet alle nodige fiscale attesten, dan garandeert BNP Paribas Fortis Film Finance u dat u een vergoeding krijgt.

Het fiscaal voordeel hangt ook af van u

Uw onderneming moet over voldoende belastbare gereserveerde winst beschikken in verhouding tot de beoogde investering. Bovendien moet u de investering boeken in overeenstemming met de wet.

Het fiscaal voordeel hangt af van uw aanslagvoet

Het fiscaal voordeel en het rendement hierboven beschreven, hebben betrekking op ondernemingen die belast worden tegen een tarief van 25%. Het rendement van een investeerder kan lager of zelfs negatief zijn (theoretisch tot -22,21% als de investeerder wordt belast tegen een tarief van 20%, of zelfs -27,38% als de vergoeding niet wordt betaald). De vergoeding kan variëren afhankelijk van de datum en de duur van de investering in het financiële product.

Het financiële rendement kan variëren

De rentevoet voor het financiële rendement is doorgaans gekend op het moment van de investering, maar het is mogelijk (in december en juni) dat de referentierentevoet nog niet gekend is bij het sluiten van het contract.
De financiële vergoeding voor een project kan voor minder dan 18 maanden betaald worden, als het fiscaal attest vóór die 18 maanden wordt afgeleverd.

Investeren in de tax shelter houdt bepaalde risico’s in. Daarnaast zijn er risico's die inherent zijn aan elke investering of belegging. Hieronder vindt u alle risico’s op een rijtje:

• Risico’s verbonden aan de producent en aan zijn of haar operationele en financiële capaciteit (om de film te draaien, om de voorziene interesten te betalen …).
• Risico’s verbonden aan de emittent en zijn of haar financieel of concurrentievermogen: 

• • De emittent kan de bedragen verschuldigd aan de investeerders niet langer betalen.
  • De emittent kan de verplichtingen gelinkt aan zijn of haar garanties niet meer vervullen.
  • De emittent kan geen interessante audiovisuele of podiumprojecten meer aantrekken.

• Risico’s verbonden aan het aanbod en het vermogen van de emittent om dat tot een goed einde te brengen. Als het onmogelijk is om een selectie van projecten te maken die voldoen aan de minimumcriteria, dan bestaat het risico dat de projecten uit het aanbod niet worden afgewerkt.
• Risico's eigen aan de sector. Het gaat meer bepaald om risico's die een impact kunnen hebben op de afwerking van een film. Als de Belgische cultuursector ongunstig evolueert, kan het moeilijk worden om producties te vinden die voldoen aan de selectiecriteria van de emittent.
• Diverse risico's, zoals een wetswijziging die investeren in de tax shelter minder aantrekkelijk maakt.

Nuttige links:

• Prospectus
• Art.194 of CIR
• Presentatie

U kunt met al uw klachten over onze beleggingsproducten en/of -diensten terecht bij:

• BNP Paribas Fortis nv – Klachtenbeheer (1QB1D) – Warandeberg 3, 1000 Brussel
• Ombudsdienst voor financiële geschillen (Ombudsfin).